Introduction:
Pourquoi investir dans Amazon ?
Amazon (AMZN) est une entreprise technologique multinationale leader dans le domaine du commerce électronique, du cloud computing, du streaming numérique et de l’intelligence artificielle. Fondée en 1994 par Jeff Bezos, l’entreprise a son siège social à Seattle, Washington. Depuis sa création, Amazon est devenue l’une des plus grandes entreprises au monde, avec une capitalisation boursière de 979 milliards de dollars au 15 mars 2023.
Dans cet article d’analyse complet, nous allons examiner les performances financières d’Amazon, en mettant l’accent sur ses ratios financiers, tels que le ratio P/E, l’EPS, le ROE et d’autres indicateurs critiques.
Performances financières
Les performances financières d’Amazon ont été remarquables au fil des ans, avec une trajectoire de croissance constante en termes de revenus et de bénéfices nets. Au cours de l’exercice fiscal le plus récent se terminant le 31 décembre 2021, l’entreprise a généré un chiffre d’affaires total de 513,98 milliards de dollars, soit une augmentation de 9,2 % par rapport à l’année précédente. Le coût des revenus de l’entreprise était de 446,34 milliards de dollars, ce qui a donné un bénéfice brut de 67,64 milliards de dollars, représentant une marge brute de 13,16 %. Les dépenses d’exploitation d’Amazon pour l’année étaient de 55,39 milliards de dollars, tandis que le bénéfice d’exploitation de l’entreprise était de 12,25 milliards de dollars, représentant une marge opérationnelle de 2,39 %.
Bénéfice par action (EPS)
L’EPS est un indicateur financier essentiel qui mesure la rentabilité d’une entreprise. L’EPS d’Amazon pour l’exercice fiscal le plus récent se terminant le 31 décembre 2021 était de -0,27 $, en baisse par rapport à l’EPS de l’année précédente qui était de 23,46 $. La baisse de l’EPS est principalement due à l’augmentation des dépenses d’exploitation de l’entreprise et à l’impact de la pandémie de COVID-19. Le ratio P/E d’Amazon n’est actuellement pas disponible car l’entreprise a enregistré un EPS négatif.
Retour sur capitaux propres (ROE)
Le ROE est un ratio financier qui mesure la rentabilité d’une entreprise en calculant le montant du bénéfice net retourné en pourcentage des capitaux propres des actionnaires. Le ROE d’Amazon pour l’exercice fiscal le plus récent se terminant le 31 décembre 2021 était de -1,59 %. Le ROE négatif est principalement dû au bénéfice net négatif de l’entreprise.
Avantages d’investir dans Amazon
Le succès d’Amazon peut être attribué à sa position dominante dans l’industrie du commerce électronique, à une forte reconnaissance de sa marque et à une vaste base de clients. L’entreprise a continué à investir massivement dans l’innovation, en élargissant sa gamme de produits à diverses industries, notamment l’informatique en nuage, l’intelligence artificielle et la diffusion en continu numérique. Avec une capitalisation boursière de 979 milliards de dollars, Amazon est l’une des plus grandes entreprises au monde, ce qui en fait une option d’investissement stable et fiable.
La croissance constante des revenus de l’entreprise au fil des ans a également été impressionnante, avec un taux de croissance des revenus de 9,2% au cours de la dernière année fiscale. La position financière solide et la rentabilité d’Amazon peuvent également être vues dans ses réserves de trésorerie, qui se sont élevées à 59,28 milliards de dollars au 31 décembre 2021.
Inconvénients d’investir dans Amazon
Bien qu’Amazon ait continué à croître et à dominer l’industrie du commerce électronique, il existe plusieurs risques associés à l’investissement dans l’entreprise. Amazon opère dans une industrie hautement concurrentielle et en constante évolution, la société étant confrontée à une concurrence féroce d’autres géants du commerce électronique tels que Alibaba et Walmart. L’entreprise est également susceptible de subir des retombées économiques, comme cela a été le cas lors de l’impact de la pandémie de COVID-19 sur ses performances financières.
Le bénéfice par action (BPA) et le rendement des capitaux propres (RCP) négatifs de l’entreprise au cours de la dernière année fiscale sont également préoccupants, indiquant une baisse de la rentabilité. De plus, les frais d’exploitation élevés de l’entreprise peuvent limiter son potentiel de croissance et de rentabilité, car elle peut nécessiter des investissements importants dans l’innovation et l’expansion.
Conclusion
En conclusion, Amazon est un acteur très performant et dominant dans l’industrie du commerce électronique, avec une forte reconnaissance de sa marque et une vaste base de clients. La performance financière de l’entreprise a été impressionnante, avec une croissance constante des revenus et une position financière solide.
Cependant, investir dans Amazon comporte également des risques, notamment la concurrence d’autres géants du commerce électronique, la susceptibilité aux retombées économiques et la baisse de la rentabilité. Bien qu’Amazon puisse encore être une option d’investissement stable et fiable, les investisseurs potentiels doivent soigneusement considérer ces risques avant de prendre toute décision d’investissement. En fin de compte, les investisseurs devraient mener une recherche et une analyse approfondies pour déterminer si Amazon correspond à leurs objectifs d’investissement et à leur tolérance au risque.
Références:
[1] Yahoo Finance. (2023). Amazon.com, Inc. (AMZN). Statistiques clés. Consulté le 8 mars 2023, sur https://finance.yahoo.com/
[2] https://www.Nasdaq.com